进程中的坑洼才是光照亮的当地

  5月29日，由天风证券主承销的武汉国有资产运营有限公司2020年揭露发行公司债券（面向专业投资者）完结了首期发行。在近期商场重复震动的布景下，本期债券仍然以3.65%的票面利率完结发行，在近期的5+5年期信誉债中处于最低水平。该项目于4月8日经过上海证券交易所审阅，并在中国证监会注册收效，成为注册制推广以来湖北省首单注册收效的非金融企业揭露发行公司债券，一起也是首单在疫情迸发之后向监管组织请求注册的疫情防控公司债券。

  回想起从项目发动到完结发行进程中的点点滴滴，项目担任人宋经纬长舒一口气：“这一仗咱们打下来了，进程中的坑坑洼洼，现在看来都是光照进来的当地，反常夸姣。我喜爱这种有挑战性的作业，不断解决问题的进程让我生长和满怀成就感。”

  春节前，天风高管带队访问了武汉国资，并对债券融资等事务协作事项进行了深度交流。1月下旬，新冠肺炎迸发，“由武汉国资作为融资主体发行一只以疫情防控为主题的公司债券，既能满意融资需求，又能帮忙企业实在承当武汉市国有企业在疫情防控作业中的重要职责，还能起到率先垂范的效果，建立区域金融立异的模范。”公司与武汉国资一拍即合，项目随即发动。

  项目组1月底建立，2月3日公司复工前预备好了债券发行计划，6日就与武汉国资达到共同意向。即便如此速度，留给项目组的时刻仍然不多。

  宋经纬担任项目承做，他是项目组其时唯一在武汉的成员。也正由于身处武汉，他可以体会到这个项目含义严峻，对客户来说是“疫情防控有备无患，完结更大价值”；对社会来说是“多一份本钱的力气便是多一重保证、多一个期望”。以往，宋经纬必定会去现场和客户会面交流，但受疫情影响，开始他只能和客户“云交流”，即便他有多年从业经历，“仍然被项目进展赶着走，有些作业不当面交流根本就解决不了，”宋经纬说。

  为了进步项目进展，也为了与客户更高效的交流，宋经纬在行政中心的帮忙下2月13日办理了车辆通行证，并领取了口罩和手套等防护物资。2月14日早上8点，他从武昌洪山区南湖动身，驱车一个小时来到坐落汉口的武汉国资办公楼。“那时分疫情比较严峻，并且武汉国资办公地恰好在疫情严峻的区域，离协和医院也比较近，所以第一次出门心里是悬着的，乃至戴着给儿子买玩具枪附送的护目镜。”宋经纬说。9点到了客户那里，他便投入到作业中，中心一口水都没喝，一直到下午2、3点才回家吃饭。面临疫情，宋经纬心里也是惧怕的，但“在十分时刻做这样的项目，心里多少仍是有一些使命感可以作为支撑的”。从那以后，宋经纬每天在家跟着网络视频健身。“虽然是临时抱佛脚，但也能增强些本身免疫力。”之后他又连续去了武汉国资四五次，有一次忙到了晚上八九点。从2月14日项目实质性进入承做阶段，到3月3日申签到交易所，在宋经纬和小伙伴们再接再励的繁忙下，只是用了2周的时刻就完结本来需求2个月的作业量。

  看着项目进展条，宋经纬和小伙伴们注定要在这段日子接受极高的作业强度，“赶时刻是一方面，最大的压力仍是来自于客户。”

  项目发行主体是武汉国资，AAA级，用宋经纬的话说，“现已是十分优质的客户和项目了”。虽然如此，让宋经纬头疼的是，虽然武汉国资发行过短融、中票和企业债券，但公司债券这一种类仍是初次测验。其协作的中介组织大部分也是第一次做公司债券项目，期间还呈现了评级组织由于内部兼并而需求改变接洽团队的状况。而这些都影响到了项目流程和各式资料的精确和功率。时刻紧、使命重，宋经纬和小伙伴们知道此时此刻没有任何捷径，只要仔仔细细、比之前更勤勉地将作业落到实处。

  除了对项目资料的全程把关，特别时期，宋经纬与客户的交流也不得不见缝插针。其时武汉国资大部分党员干部都下沉到抗疫一线服务，有的在医院、有的在社区。与宋经纬对接的财务经理大部分时刻要到医院和社区承当抗疫志愿者作业，乃至晚上还要考察执勤。所以宋经纬和团队只能错开他当值的时刻就项目进行交流，然后加班改资料，每天作业到清晨1、2点成了宋经纬的粗茶淡饭。“看到他们那么拼，更觉得自己要把项目做好，也是奉献一份力气吧。”宋经纬提起这位武汉国资的兄弟满是敬仰。“咱们北分的质控团队十分了解这个特别状况，作业都跟着客户来组织，即便每天加班到很晚他们也勤勤恳恳。”此外，“没有公司的大力支持，没有领导们的充沛和谐，进展也不会这么快。”

  此般充分的节奏继续到2月底，眼看着项目现已有模有样了，宋经纬心里仍紧绷着一只弦儿，他还要跨过一个坎：新《证券法》于3月1日正式施行，而关于国内投行人员来说，新办法意味着新的不确定性。“这次法规改变更多的是活跃方面，但仍是涉及到部分申报资料的更新和从头用印。”虽然资料现已改了6、7稿了，面临法规的改变，宋经纬和小伙伴们一丝不苟的调整和完善，活跃合作交易所的审阅，终究圆满完结本次债券申报审阅阶段的使命。

  2015年参加天风，宋经纬坦言自己赶上了债券商场的好时分，先是在危险办理部像海绵相同吸收、学习与生长。来到北京证券承销分公司后，又被相等务实的团队气氛感染。5年来，他也越来越清楚，任何一个项目都不或许一往无前，唯有以平常心看待每一个问题并认真思考解决之道，而这个进程也是最有意思的。“我喜爱这种有挑战性的作业，不断解决问题的进程让我生长和满怀成就感。”